Çeşitli yatırım fonları ve yönetim şirketlerinin popülaritesi artıyor. Hisse senetleri ve tahvillerin aksine bir hissenin itibari değeri yoktur. Bir hissenin tahmini değeri, belirli bir yatırım fonunu oluşturan varlıkların değerine bağlı olarak kanunla belirlenir.
Talimatlar
Aşama 1
Hisse, sahibine (yatırımcıya) bir yatırım fonunun mülkünün belirli bir hissesini alma hakkı veren kayıtlı bir teminattır. Bir hisseye sahip olmak, her yatırımcıya, hissesini cari değerinden geri ödeme hakkı da dahil olmak üzere aynı miktarda haklar verir, yani. paya karşılık gelen bir miktar para alırsınız.
Adım 2
Bir yatırım biriminin tahmini değeri aşağıdaki formülle belirlenir: RSP = NAV / Q, burada: NAV, yatırım fonunun net varlık değeridir; Q, toplam yatırım birimi sayısıdır.
Aşama 3
Bir yatırım fonunun net aktif değeri, türüne göre belirlenir. Açık tip bir fon için bu değer, çalışma gününün sonunda, aralık tipi bir fon için - aralık kapanış tarihinde hesaplanır.
4. Adım
Bir fonun net varlık değeri, varlıklarının değeri ile bu varlıklarla ödenmesi gereken borçların tutarı arasındaki farktır. Fark, net varlık değerinin belirlendiği anda dikkate alınır, yani. gün sonunda veya aralıkta, fon yönetim şirketi tarafından.
Adım 5
Hisse senedi fiziki bir menkul kıymet değildir; hissedarın adı ve detayları özel bir Yatırımcı Siciline girilir. Bu kayıt sistemine dayalı olarak, ihraç edilen birim sayısı, tahmini değerin belirlendiği anda hesaplanır. Kayıt, yönetim şirketine veri sağlayan özel bir kayıt kuruluşu tarafından yönetilir.
6. Adım
Bir hissenin tahmini değerini belirleme yöntemi, yeni gelen ve ayrılan hissedarların sayısına bağlı değildir. Bir hisse ihraç ederken ve itfa ederken, tahmini değer sırasıyla kâr marjı ve maliyet indirimi tutarı kadar değiştirilir. Bir hisse alımı için ek ücret, tahmini maliyetin% 1,5'ini ve indirim -% 3'ten fazla olamaz.
7. Adım
Tahmini değerin fazlası, yönetim şirketinin yatırımcılara hisse ihraç etme maliyetlerini karşılamak için aldığı tazminat miktarıdır. Hisse geri alım prosedürünün maliyetlerini tazmin etmek için yönetim şirketine tahmini değer üzerinden bir indirim sağlanır.
