Sberbank başkanı G. Gref, 2015 yılında Rusya'da büyük ölçekli bir bankacılık krizi olasılığının yüksek olduğunu söyledi. Suç, düşük petrol fiyatında ve ek rezerv yaratma ihtiyacında olmalıdır. Bankacılık sektörüyle ilgili belirsizlik, tasarruflarının ve banka mevduatlarının geleceğine ilişkin doğal korkular yaratıyor.
Rusya'da bankacılık krizinin başlamasına ne katkıda bulunur?
Bazı uzmanlar, Rusya'daki bankacılık krizinin 2014'te başladığına inanıyor, ancak 2015'te zirve yapacak. Forbes'un tahminlerine göre, bugün banka sermayesinin açığı, sistemik bir bankacılık krizi kriterlerini karşılayan GSYİH'nın en az %2'si kadardır. Birçok sorun bankalar tarafından yapay olarak maskelendiği için resmi istatistikler daha olumlu.
CMASP'dan (Makroekonomik Analiz ve Kısa Vadeli Tahmin Merkezi) uzmanlar, 2015'te bir bankacılık krizi olasılığını oldukça takdir ettiler. Bunun gerçekleşmesi için birkaç koşulun yerine getirilmesi gerektiğine inanılmaktadır: mevduatlardan önemli miktarda fon çıkışı; kötü varlıkların payının %10'dan fazla olması; bankaların devlet tarafından toplu olarak kamulaştırılması (yeniden düzenlenmesi). Şimdiye kadar, sadece ilk kriter gözlemlenebilir.
Rusya'yı saran ciddi bir bankacılık krizi tehdidi lehindeki argümanlar şunlardır:
- Yabancı sermaye piyasalarına erişim üzerindeki yaptırımlar ve kısıtlamalar, bankalar için döviz likiditesi ile ilgili sorunlar yaratmıştır. Kapanan dış piyasalar ise ülke içinde kredi talebinde artışa neden oldu. Aynı zamanda, nüfustaki panik nedeniyle mevduat hacmi azaldı.
- Mevduatın "değerlendirilmesi" yönünde bir eğilim varken, ruble kredileri için çoğunlukta ters talep oluşuyor.
- 2014 yılında ekonomideki zor durum nedeniyle vadesi geçmiş borçlarda artış eğilimi görülmüştür. Bankacılık hizmetlerine yönelik efektif talepteki düşüşün 2015 yılında şüpheli alacakların payını daha da artırması beklenmektedir. Bu süre zarfında nüfusun borç yükü arttığından, durumun 2009'dan daha vahim olması bekleniyor.
- Kredi büyüme oranlarında düşüş. Kredi büyümesinin, yüksek faiz oranları ve borçlulara yönelik sıkılaştırma gereklilikleri nedeniyle son yılların en düşük seviyesinde olması bekleniyor. Böylece bankaların mevduatta belirlenen %20'lik yüksek oranları ödemeleri zorlaşacaktır. Her ne kadar bazı uzmanlar bunun bir krize yol açmayacağına, sadece bankacılık sektörünün karlılığında bir düşüşe yol açacağına inanmaktadır.
Bu arada, bankacılık sektörü, durumu daha az kritik hale getiren dengeleyici destek faktörlerinden etkileniyor.
Bankacılık sisteminin istikrarına katkıda bulunan faktörler
Merkez Bankası'na göre, 2015 yılında Rusya'da bir bankacılık krizi tehdit altında değil. Durum kesinlikle zor olsa da.
Korkunç ekonomik tahminleri periyodik olarak Rus basınını rahatsız eden eski Maliye Bakanı A. Kudrin de büyük çaplı bir bankacılık krizi beklemiyor. Ona göre, ödeme disiplininde bir bozulma ve işletmeler arasında bir dizi iflas beklenmelidir. Ancak bu bankacılık sektörünü daha az etkileyecek, çünkü devletin koruması altında olacaktır.
Gerçekten de, Rusya'daki bankacılık sisteminin istikrarında belirleyici faktör haline gelecek olanın hükümet desteği olması beklenebilir. Bankalar üzerinde olumlu etkisi olması gereken bazı önemli adımlar şimdiden atıldı.
Bunların arasında, bankacılık sektörünü 1 trilyon ruble değerindeki federal kredi bonoları yoluyla aktifleştirme kararı da yer alıyor. Bu fonlar zaten DIA'ya aktarıldı.
Mevduat sahiplerinin hesaplarından fon çıkışı, 700 bin ruble'den maksimum sigorta ödemelerinin iki katına çıkarılmasına ilişkin yasa ile durdurulmalıdır. 1, 4 milyon rubleye kadar. Bu, kamunun bankacılık sistemine olan güvenini artırmaya yardımcı olmalıdır.
Devlet desteğinin yanı sıra, zor olacağı öngörülse de, Rus bankacılık sisteminin 2015'e dayanma gücü lehine başka faktörler de sayılabilir. Bu, rublenin zayıflaması nedeniyle ticaret dengesinde bir iyileşmedir; tüketici talebini canlandırabilecek işsizlik büyüme oranında bir azalma; Mevduat akışına neden olacak rublenin beklenen daha istikrarlı davranışı.
Büyük olasılıkla, 2015 yılında bankacılık sisteminin büyük ölçekli çöküşünden kaçınılacaktır. Ancak, mevcut ekonomik durum orta ve küçük bölgesel bankaları ciddi şekilde etkileyecektir. Birçoğu gerçekten iflas edebilir. Oysa en büyük devlet ve özel bankalar her zaman devlet desteğine güvenebilecektir.
