Menkul kıymetler piyasasındaki herhangi bir yatırımcının çalışması riskle yakından ilişkilidir. Ancak, her ticaretin riski ne kadar yüksek olursa, karlılık düzeyi de o kadar yüksek olur. Matematiksel olarak, bir menkul kıymetin karlılığı, onu satın alma maliyetine elde edilen gelirle ilişkili olarak ifade edilir.
Talimatlar
Aşama 1
Menkul kıymet, değeri olan bir metadır. Ancak gerçek üründen farklı olarak herhangi bir maddi değer taşımamaktadır. Bir menkul kıymetin alım satımı, hakların devri ve yükümlülüklerin ortaya çıkması olarak ifade edilen, borsada alıcı ve satıcı arasındaki bir işlemdir.
Adım 2
Bir menkul kıymetin getirisi, alıcının gelir elde etme hakkı olarak ifade edilir. Bu değer, gelecekteki gelir ile harcanan fonlar arasındaki yüzdedir. Açıklık getirmek için, getiri, yatırımcının her ödeme döneminin (ay, çeyrek, yıl) sonunda aldığı temettü (faiz toplamı) olarak adlandırılan bir getiri oranı şeklinde sunulur.
Aşama 3
Yatırımcının yıllık geliri, menkul kıymet fiyatlarının büyümesine odaklanmanın bir sonucu olarak oluşur ve ilk yatırım miktarına bağlıdır. Menkul kıymetlerin getirisi, para yatırmanın en karlı yolunu belirlemek için yatırımın etkinliğini değerlendirmek için hesaplanır.
4. Adım
Genel olarak, bir menkul kıymetin getirisi şu formülle hesaplanır: d = (S_n - S_0) / S_0, burada S_0 menkul kıymetlerin başlangıç maliyetidir, S_n nihai maliyettir, d yüzde olarak ifade edilen getiri oranıdır..
Adım 5
Bir menkul kıymetin yıllık temettü verimi, hisse başına temettü tutarının değerine oranı olarak tanımlanır. Yıllık faiz oranı, bileşik faiz yönteminin uygulanmasıyla karakterize edilir ve aşağıdaki formülle hesaplanır: d = (1 + i / n) ^ n - 1, burada i, yıl için nominal bileşik faiz oranıdır, n, bileşik faizin hesaplandığı yılın dönem sayısı Yüzde getirisi yılda bir kez hesaplanır, ancak formül her dönemin sonunda faiz tahakkuk ettirilmiş olsaydı bir hissenin sahip olacağı tahakkuk değerini verir.
6. Adım
Cari getiri, o yıl için menkul kıymetin kupon ödemelerinin toplamının cari piyasa değerine bölünmesine eşittir. Bu karlılık göstergesi, bazı önemli özellikleri yansıtmadığı için nadiren kullanılır, örneğin, menkul kıymet satın alırken yatırımcının riskini dikkate almaz.
7. Adım
İç getiri oranı veya iç getiri oranı, belirli bir hisse için gelecekteki nakit akışının bugünkü değerinin piyasa fiyatına eşit olduğu faiz oranıdır. Bunu hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılır: d = (k + (N - P) / t) / ((N + P) / 2), burada k yıllık kupon oranıdır, N par hisse fiyatıdır, P cari piyasa fiyatı, t - yıl cinsinden vade. Tahvillerle ilgili olarak, bu gösterge vadeye kadar getiri olarak adlandırılırken, iç verim oranının tüm dönem boyunca değişmeyeceği varsayılır.
