Finansal analiz, yönetim kararları almanın temeli olan finansal yönetimin vazgeçilmez bir özelliğidir. Bir şirketin piyasa değerini artırmak ve gelişme beklentilerini sağlamak için adımları belirlemek için finansal performansını araştırma sürecidir.
Talimatlar
Aşama 1
Finansal analiz, şirket yönetimi tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır. Şirketin ne kadar istikrarlı olduğunu değerlendirmenize ve olası iflas risklerini belirlemenize olanak tanır. Mali analiz, denetçilerin ve değerleme uzmanlarının uygulamalarında da yaygındır. Bankalar da krediye karar verirken finansal analiz yöntemlerini kullanırlar. Muhasebeciler, yıllık hesaplar için açıklayıcı bir not hazırlarken finansal analiz kullanırlar.
Adım 2
Finansal analizde kullanılan altı temel yöntem vardır. Bunlara yatay ve dikey analiz, trend analizi, göreceli göstergelerin analizi, karşılaştırmalı ve faktör analizi dahildir. Yatay analizde her bir gösterge bir önceki dönemle karşılaştırılır, dikey analizde her bir kalemin (gelir veya gider) genel yapı içindeki payı belirlenir. Genel sonucu etkileyen faktörler de analiz edilir.
Aşama 3
Trend analizi, trendleri analiz etmek amacıyla gerçekleştirilen trend analizinin ayrılmaz bir parçasıdır. Örneğin, bir ürünün satışlarındaki payındaki artış, diğerinde bir azalmanın arka planına karşı. Korelasyonları belirlemek için tüm finansal göstergeler birbirleriyle karşılaştırılır. Kıyaslama, şirket performansını rakip verileri ve sektör ortalamalarıyla karşılaştırır. Böyle bir karşılaştırma olmadan, rakiplerle ilgili veriler bilgilendirici değildir.
4. Adım
Finansal analiz sırasında nicel ve nitel yöntemler kullanılır. Şirketin varlık ve yükümlülüklerinin, likiditesinin, finansal istikrarının, ödeme gücünün ve varlık devir hızının bir analizini içerir.
Adım 5
Finansal analiz çeşitli gerekçelerle sınıflandırılabilir. Kullanıcının bakış açısından, şirketin kendi uzmanları tarafından gerçekleştirilen dahili ve harici finansal analiz arasında bir ayrım yapılır. İkinci durumda, değerleme uzmanları veya denetçiler tarafından yapılabilir. Analiz doğrultusunda, geriye dönük ve ileriye dönük analiz ayırt edilir. Geriye dönük olarak, geçmiş finansal performans analiz edilir. İleriye dönük bir analizde finansal planlar ve tahminler belirlenir. Araştırma derinliğinin derecesine göre, açık analiz ve ayrıntılı finansal analiz ayırt edilir.
6. Adım
Finansal analiz çeşitli göstergelere yönlendirilebilir. Bu durumda, mali tablolar bazında gerçekleştirilen mali tabloların analizi arasında bir ayrım yapılır; yatırımların ve sermaye yatırımlarının incelenmesine yönelik yatırım analizi; şirketin menkul kıymetlerinin dinamiklerinin düştüğü görüş alanında teknik analiz.
