Döviz vadeli işlemleri, gelecekte belirli bir zamanda ve önceden belirlenmiş bir fiyattan döviz alım ve satımına ilişkin sözleşmelerdir. Piyasadaki fiyatlardaki değişikliklere karşı sigorta sağlamak ve bir vadeli işlem sözleşmesi yeniden satarak kar elde etmek amacıyla sonuçlandırılırlar.
Döviz vadeli işlemlerinin kavramı ve özellikleri
Döviz ve emtia vadeli işlemleri için piyasa arasında ayrım yapın. Vadeli işlem piyasası, bir emtia fiyatındaki değişiklikler üzerinde spekülasyon yapma olasılığını taşır. Mallar arasında tahıl, et, altın, metaller, para birimi olabilir. Mallar için sözleşme satın almanın amacı, bunların fiilen elde edilmesi değil, sözleşmenin alış ve satış fiyatları arasındaki farkın elde edilmesinden elde edilen kazançtır.
Vadeli işlem ticareti, FOREX piyasasındaki işlemlere bir alternatiftir. Bir alıcı, belirtilen oranın altında bir vadeli işlem sözleşmesi satın alırsa, kârda kalır, zararda daha pahalıdır. Sözleşme satıcıları için ilişki tersine çevrilir. Vadeli işlem sözleşmelerinin değeri, alıcı ve satıcıların para biriminin gelecekteki değerine ilişkin beklentilerini etkileyen birçok faktörün etkisi altında değişmektedir.
Vadeli işlem sözleşmeleri, standartlaştırılmış bir miktar ve kaliteye sahiptir. Domuz karkasları için 1 sözleşme, 40 bin pound karkas tedarikini içerir; 1 petrol sözleşmesi - 1.000 varil sıvı yağ; 1 döviz vadeli işlemleri - 1 lot baz döviz.
Sözleşme satın almanın bir başka olası amacı da riskten korunmadır. Bu durumda, piyasa katılımcıları dövizde pozisyon açarak döviz kurlarındaki olumsuz değişiklikleri azaltmaya çalışırlar.
Para birimlerinin alım ve satımı için vadeli işlemleri ayırt edebilirsiniz. Döviz vadeli işlemleri, standart şartlara sahip işlemlerdir. Tüm döviz vadeli işlemlerinin bir son kullanma tarihi vardır. Bir döviz vadeli işlemlerinin sona ermesi üzerine, taraflardan birinin bir para birimini aldığı ve diğer tarafın başka bir para aldığı bir teslimat yapılır. Teslimat tarihinden önce var olan döviz vadeli işlemlerinin payı çok küçüktür - yaklaşık %3. Çoğu daha önce kapanıyor - genellikle tüccarlar sadece birkaç saatliğine sözleşmelere sahip oluyorlar.
Bir döviz sözleşmesi 3 ay (1 çeyrek) sürer, bu nedenle yılda 4 sözleşme işlem görür ve bunların her biri:
- Eylül sözleşmesi (U): 15 Haziran-15 Eylül;
- Aralık sözleşmesi (Z): 15 Eylül - 15 Aralık;
- Mart sözleşmesi (H): 15 Aralık - 15 Mart;
- Haziran sözleşmesi (M): 15 Mart - 15 Haziran.
Ayrıca vadeli döviz sözleşmeleri, sözleşme boyutu, minimum fiyat artışı ve pip değeri gibi özelliklere sahiptir. Tüm bunlar, tüccarların pozisyonların büyüklüğünü belirlemelerine ve ticaretten elde edilen potansiyel karı tahmin etmelerine yardımcı olur.
Döviz vadeli işlem türleri
İki tür vadeli işlem vardır: dolara karşı ve çapraz oranlara dayalı (para birimlerinin hiçbirinin dolar olmadığı). En popüleri euro/dolar sözleşmesidir. Şu anda, diğer vadeli işlem sözleşmeleri (işlem hacimlerine göre azalan sırayla) işlem görmektedir: Japon Yeni, İngiliz Sterlini, İsviçre Frangı, Kanada Doları, Avustralya Doları.
Rus MICEX borsasında, dolar ve euro vadeli işlemleri ruble cinsinden, euro-dolar kuru vadeli işlemleri ise dolar cinsinden verilir. Sözleşmelerin değeri 1000 para birimidir.
Piyasada standart döviz sözleşmelerinden çok daha düşük hacimlerde işlem gören E-Mikro vadeli işlemler de bulunmaktadır. Buna örneğin Rus rublesi (RUB / USD) gibi gelişen piyasa para birimleri dahildir.
