Federal Yasa FZ-156, bir yatırım fonunu (karşılıklı yatırım fonu), yatırımcılar tarafından bir yönetim şirketinin güven yönetimine aktarılan mülkten (paradan) oluşan bir mülk kompleksi olarak tanımlar.
Yatırım fonunun amacı, yatırımcıların havuzda topladığı fonlardan kar elde etmek ve aralarında gelir dağıtmaktır. Yatırımcılar herhangi bir şahıs ve tüzel kişi olabilir. Bir yatırım fonuna para yatıran bir yatırımcı, bir yatırım biriminin (hisse senedi) hissedarı veya sahibi olur. Bir yatırım fonundaki hisselerin mülkiyeti, fonun yönetim şirketi tarafından verilen kayıtlı bir teminat ile teyit edilir. Her yatırım payı sahibine aynı hakları verir. Yatırımcı, yönetim şirketinden varlıklarını uygun şekilde yönetmesini talep etme hakkına sahiptir. Ayrıca hisseleri için fondan para alma hakkına sahiptir, yani. şimdiki değerleriyle geri ödeyin. Yönetim şirketi lisanslı olmalıdır. Kural olarak, şirket profesyonel yöneticilerden oluşan bir ekiptir. Ortakların yatırımları bir bütün olarak yönetilir ve kâr, yatırımcının fondaki payı oranında dağıtılır. Yönetim, fonun mülkiyeti ile herhangi bir işlem yapılarak gerçekleştirilir. Yatırım fonları açık uçlu (açık uçlu fon) ve aralıklı (IPIF) olabilir. Bu tür fonların yönetimine sadece nakit aktarılabilir. Kapalı uçlu birim yatırım fonları (ZPIF), diğer mülklerin yönetimini ve ayrıca hisselerin eksik ödenmesini sağlar. Hissedarlar ve yönetim şirketi arasındaki ilişki, güven yönetimi sözleşmesine (kurallarına) tabidir. Kurallar halka arz şeklinde düzenlenir. Yatırım fonunun mülkiyeti, ortak paylı mülkiyet hakkı temelinde pay sahiplerine aittir, ancak mülkün bölünmesi veya bir payın ondan ayrılması değildir. mümkün. Örneğin, bir yatırım fonunun tüm mal varlığının bir teşebbüsün hisselerine yatırılması, bu hissedara bu teşebbüsün hisselerinin tahsis edilebileceği anlamına gelmez. Bir birimin değeri, yatırım fonunun kârının büyüklüğüne göre artabilir veya azalabilir.
