Tahvil ihraç prosedürü oldukça iyi resmileştirilmiştir ve birkaç aşama içerir. Her şeyden önce, tahvil ihracına şirketin varlığının üçüncü yılından önce izin verilmediği ve bir ön koşul, iki mali yıl için yıllık mali tabloların onaylanması olduğu akılda tutulmalıdır.
Bu gerekli
- - Rusya Federasyonu Medeni Kanunu;
- - 22.04.96 sayılı Federal Yasa, No. 39-FZ "Menkul Kıymetler Piyasası Hakkında";
- - Menkul kıymet ihracı ve izahnamelerin kaydı için standartlar.
Talimatlar
Aşama 1
Tahvil ihracı için bir konsept geliştirerek başlayın. Konsept, kuruluşun genel gelişim stratejisini, konunun amaçlarını, ihraç için çeşitli seçeneklerin ayrıntılı bir tanımını ve ayrıca tahvillerin ikincil menkul kıymetler piyasasına giriş planını dikkate almalıdır. Menkul kıymetler piyasasında potansiyel bir yatırımcı arayışı da büyük önem taşımaktadır.
Adım 2
Tahvil ihracı için genel bir kavram geliştirdikten sonra, tahvil ihracı veya ihraç etmeyi makul bir şekilde reddetme konusunda bilinçli bir karar verin (örneğin, analiz bu prosedürden hiçbir fayda sağlamadığını gösteriyorsa). Tahvillerin ihracı ve yerleştirilmesi yönetim kurulunun (anonim şirkette) veya genel kurul toplantısının (limited şirkette) yetkisine girer.
Aşama 3
Tahvil ihracı konusunda olumlu bir karar verirken, menkul kıymetlerin sayısını ve itibari değerini belirleyin; tahvillerin usulü ve vadesi; yerleştirme yöntemi (kapalı veya açık abonelik); tahvillerin yerleştirme fiyatı ve diğer koşullar.
4. Adım
Özel bir abonelikten bahsediyorsak, tahvil yerleştirmeyi planladığınız kişilerin çemberini belirleyin.
Adım 5
Tahvil ihracının payını, ihraçın geçersiz sayılmasına izin verecek şekilde yerleştirmenin imkansızlığını belirleyin (bu pay, ihracın %75'inden az olamaz).
6. Adım
Ödemenin nakit olarak değil, başka yollarla yapılması durumunda, tahvilin ödenebileceği mülklerin bir listesini hazırlayın.
7. Adım
Tahvil ihraç kararını onaylayın. Onay, tahvillerin yerleştirilmesine ilişkin karar tarihinden itibaren en geç altı ay içinde yapılır. Karar, yönetim kurulu veya onun yerine geçen yönetim organı tarafından onaylanır. İhraca ilişkin kararı içeren belge, imza tarihini içermeli ve ihraççının mührü ile mühürlenmelidir.
8. Adım
Bir prospektüs hazırlayın. Açık abonelik ile yerleştirme durumunda, devlet kaydı gereklidir. Sayısı 500'ü aşan kişiler arasında tahviller için kapalı bir abonelik bekleniyorsa, izahnamenin de tescil edilmesi gerekir. Kural olarak, izahnamenin tescili, tahvil ihracının tescili ile aynı anda gerçekleştirilir.
9. Adım
Tahvil ihracının devlet kaydı için belgeleri gönderin. Bu, konuya ilişkin kararın onaylanmasından sonra en geç üç ay içinde veya aynı zamanda izahnamenin de onaylanması halinde en geç bir ay içinde yapılmalıdır. Kaydı yapan kuruluş, belgelerin alındığı tarihten itibaren bir ay içinde karar verir.
Adım 10
Kayıtla ilgili olumlu bir kararın alınmasından sonra, tahvillerin yerleştirilmesine devam edin. Yerleştirme, tahvil ihracına ilişkin tescilli kararda belirtilen şartlar dahilinde gerçekleştirilir. Yerleştirme süresi, kayıt tarihinden itibaren bir yılı aşamaz.
11. Adım
Yerleştirme süresinin sonunda, konunun sonuçları hakkında kayıt otoritesine bir rapor gönderin. Bunun için yerleştirme süresinin bitiminden itibaren bir ay ayrılır. Rapor, şirketin yürütme organı (tüzüğe uygun olarak) ve ihraç eden şirketin baş muhasebecisi tarafından onaylanmalıdır.
