Vadeli döviz işlemleri "kesin", iki taraf arasında döviz içeren bir tür özel işlemdir. Bu durumda, taraflardan biri, daha sonra teslim edilecek, ancak işlem sırasında belirlenen oranda bir para biriminden belirli bir miktar alır. Kural olarak, bu tür işlemler bankalar ve büyük şirketler (bankanın kurumsal müşterileri) arasında yapılır.
Talimatlar
Aşama 1
Kural olarak, vadeli kur spot kurdan farklıdır ve işlemde beyan edilen iki para birimi arasında gözlemlenen faiz oranlarının farkı ile belirlenir. Bununla birlikte, vadeli oran hiçbir şekilde gelecekteki spot oranın bir tahmincisi değildir.
Adım 2
Vadeli oranı belirlemeye başlamadan önce, vadeli tekliflerin her zaman aşağıdaki belirli dönemler için - bir ay, iki, üç, altı ay ve bir yıl (12 ay) için forward noktalarında ifade edildiğini bilmek önemlidir. Müşteri farklı bir süre belirtmek isterse, banka kendi takdirine bağlı olarak müşterinin sözleşmede öngörmek istediği süre için vadeli bir oran verebilir. Böyle bir sözleşmeye “Standart dışı vadeli sözleşme” adı verilir.
Aşama 3
Mevcut döviz kuruna dayalı olarak vadeli döviz kurunu belirlemek için, teklif edilen spot kurun uygun olduğu şekilde forward puanlarını ekleyin veya çıkarın. Tırnakların düşmesi durumunda - çıkarın. Tırnaklar yükselirse - ekleyin.
4. Adım
Kafanızın karışmamasına ve belirli bir durumda tam olarak ne yapılması gerektiğini hatırlamanıza yardımcı olacak basit bir kural öğrenin. Yüksek değer önce gelirse ("Yüksek Düşük" çifti), temel para birimi indirimli olarak işlem görür ve oran şudur: spot oran eksi ileri puanlar. Düşük değerin önce geldiği bir durumda ("Düşük-Yüksek"), temel para birimi bir prim üzerinden işlem görür ve oran, spot kur ile ileri puanların toplamıdır.
Adım 5
Forward puanları her zaman işlemde yer alan iki para birimi arasındaki faiz oranlarındaki fark tarafından belirlenir. Spot fiyata eklendiğinde, uzmanlar eylemi "ileri oran bir prim olarak belirlenir" olarak adlandırır. Çıkarılırsa, eyleme "indirimli forward oranı" denir.
