Yatırım fonu (MIF), özel yatırımcıların sermayelerini artırmak için kullanabilecekleri etkili bir yatırım aracıdır. Bu finansal aracı seçerken, her yatırımcı kendi beklenti ve hedeflerine göre yönlendirilir, ancak yatırımcının kendisi için en iyi yatırım seçeneğini seçebileceği genel öneriler vardır.
Talimatlar
Aşama 1
Bir yatırım fonu seçimi, bir yatırım hedefi belirlemekle başlar. Yatırımın miktarını ve süresini belirleyin. Örneğin, küçük bir miktar ve kısa bir süre için yatırım yapabilirsiniz, bu durumda en iyi seçim açık uçlu bir yatırım fonu olacaktır. Uzun süre önemli miktarda (100 bin ruble'den fazla) yatırım yapmaya hazırsanız, kapalı veya aralıklı bir yatırım fonu seçmek daha iyidir. Yatırım getirisi ne kadar yüksek olursa, yatırım riskinin de o kadar yüksek olduğunu unutmayın. Hisse senedi fonları ve endeks fonları en riskli olarak kabul edilir, ancak bu yatırım araçları hissedarlarına en yüksek getiriyi sağlayabilir. Karma yatırım fonları, orta düzeyde risk ile ortalama bir getiri sağlar, bu tür fonlar yatırım portföyünü çeşitlendirir ve hissedarların fonlarını farklı risk seviyelerine sahip finansal araçlara yatırır. Tahvil fonları, en düşük risk seviyesinde en düşük getiriyi sağlar.
Adım 2
Yatırım hedeflerinizi ve stratejinizi belirledikten ve fon türünü seçtikten sonra güvenilir bir yönetim şirketi seçmeniz gerekiyor. Bir yönetim şirketi birkaç fonla çalışabilir, görevi yatırımcıların fonlarını çeşitli finansal araçlara başarıyla yerleştirmektir. Fonun güvenilirliği şirketin güvenilirliğine bağlıdır, bu nedenle sadece bu alanda en az 5 yıldır çalışan kuruluşlar fonlarına güvenmelidir.
Aşama 3
Belirli bir fon seçerken, karlılığa dikkat etmelisiniz. Bu gösterge, fonun etkinliğinin yalnızca yüzeysel bir değerlendirmesine izin verir, ancak acemi bir yatırımcı = kural olarak buna odaklanır. Doğru kararı vermek için, birkaç yıl içindeki hisse değeri değişiminin dinamiklerini analiz edin ve hisse senedi endekslerinin dinamikleri ile karşılaştırın.
4. Adım
Bir yatırım fonunun işleyişinin derinlemesine bir değerlendirmesi için ayrıca analitik göstergeler kullanabilirsiniz. Yatırım fonlarının derecelendirmeleri üç ana orana dayanmaktadır. Alfa katsayısı, referans yatırım portföyünün getirisiyle karşılaştırılan fonun menkul kıymet portföyünün ortalama getirisini gösterir. Belirli bir hisse senedi endeksinin değeri standart olarak alınabilir. Bu katsayının pozitif bir değere sahip olması durumunda, fonun belirli bir dönem için ortalama getirisi, endeksin getirisini aşmış, dolayısıyla fon yönetimi etkili olmuştur. Beta katsayısı, piyasanın fon performansı üzerindeki etkisini yansıtır. Bu gösterge ne kadar yüksekse, piyasanın fon üzerindeki etkisi o kadar güçlü ve fonun yatırım portföyünün riski o kadar büyük olur. Sharpe Ratio, risk yönetiminin etkinliğini değerlendirmenize olanak tanır. Bu oran ne kadar yüksekse, fonun getirisi riski o kadar fazla aşıyor. Sharpe oranının negatif değeri, etkin olmayan fon yönetimini gösterir.
Adım 5
Bu analitik göstergelerin değeri, uzmanlar tarafından istatistiksel verilere dayalı olarak hesaplanır, ancak herhangi bir özel yatırımcı, bu katsayıları gösteren yatırım fonlarının derecelendirmelerini kamuya açık alanda bulabilir.
