Likidite, varlıkların kolayca nakde çevrilebilme yeteneğidir. Kelimenin en geniş anlamıyla, likidite organizasyonun ödeme gücüdür, yani. borçlarını zamanında ödeyebilme yeteneği. İşletmenin ödeme gücünü değerlendirmek için mutlak ve mevcut likidite göstergeleri hesaplanır.
Mevcut likidite
İşletmenin likiditesini ve kredibilitesini değerlendirme sürecinde mevcut likidite göstergesi hesaplanır. Bilançoya göre hesaplanan bu oran, şirketin dönen varlıklarının kısa vadeli borçlarının geri ödeme yüzdesini yansıtır. Borç karşılama oranı ne kadar yüksek olursa, şirket potansiyel borçlular için o kadar çekici olur.
Mevcut likidite göstergesi, tüm dönen varlıkların toplamının kısa vadeli borçların miktarına bölünmesiyle hesaplanır. Dönen varlıkların tutarı, "Dönen varlıklar" bilançosunun ikinci bölümünün göstergeleri ile belirlenir ve nakit, rezervler, borçlu borçları, kısa vadeli finansal yatırımları içerir. Kısa vadeli borçlar, kısa vadeli kredileri ve borçları, ödenecek hesapları ve ödünç alınan diğer fonların miktarını içerir.
Borç geri ödeme oranının standart değeri 2'den büyük olmalıdır. Bu göstergenin hesaplanması, alacaklılar için özellikle ilgi çekicidir, çünkü değeri, varlıkların piyasa fiyatında bir düşüş olması durumunda işletmenin borçlarını tam olarak ödeyebilme yeteneğini yansıtır.
Mutlak likidite göstergesi
Mutlak likidite oranı, yüksek likiditeye sahip varlıkların en acil borçların değerine oranı olarak hesaplanır. Nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlar yüksek likiditeye sahip varlıklar olarak dikkate alınmaktadır. Kısa vadeli yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerden ertelenmiş gelirler ve gelecekteki giderler için yedekler olarak anlaşılır.
Mutlak likidite oranının hesaplanmasına dayanarak, kuruluşun mümkün olan en kısa sürede geri ödeyebileceği acil borç tutarını belirlemek mümkündür. Katsayının optimal değeri 0, 2'den büyüktür. Bu göstergenin değeri, kısa vadeli krediler sağlayan gelecekteki tedarikçiler ve borç verenler için çok önemlidir.
Mevcut ve mutlak likidite arasındaki farklar
Cari ve mutlak likidite oranlarının hesaplanması, şirketin kısa vadede ödeme gücünün değerlendirilmesini mümkün kılar. Karşılama oranı, mutlak likidite göstergesinden farklı olarak, bir işletmenin borçlarını uzun vadede karşılayabilme kabiliyetini yansıtır.
Mutlak likidite, bir kuruluşun en acil yükümlülüklerini nakit ve tahsil edilmiş alacakları ile ödeyebilme kabiliyetini gösterir. Cari likidite göstergesi belirlenirken, yalnızca bitmiş ürünlerin satışından ve alacakların satışından elde edilen para değil, aynı zamanda dönen varlıkların satışından elde edilen fonlar da dikkate alınır.
Hissedarlar ve potansiyel yatırımcılar için mevcut likidite göstergesi büyük önem taşır ve kısa bir süre için fon sağlayan tedarikçiler ve borç verenler için - mutlak likidite göstergesi.
