Finansal kaldıraç terimi, bir şirketin finansal sağlamlığının bir grup önemli göstergesini ifade eder. Bu kavramın yanında, kuruluşun kendi ve ödünç alınan fonlar arasındaki oranı da yansıtan özerklik ve finansal bağımlılık katsayıları bulunur.
Finansal kaldıraç (kaldıraç, kaldıraç, kaldıraç), ödünç alınan fonların kişisel fonlara oranıdır (başka bir deyişle, ödünç alınan ve kişisel sermaye arasındaki yazışma). Ayrıca finansal kaldıraç kavramı, gerekli fon miktarına sahip olmadan işlemlerin ve faydaların büyüklüğünü artırmak amacıyla ödünç alınan fonların kullanılmasının etkisini de içermektedir. Aynı zamanda, kredi fonu miktarının kişisel sermayeye oranı, risk seviyesini ve ekonomik istikrarı karakterize eder.
Ekonomik kaldıraç, yalnızca satıcının ödünç alınan fonları çekmesi durumunda kullanılabilir. Kredi sermayesi için yapılan ödeme genellikle garanti ettiği katma değerden daha azdır. Kârlılığını artırmanıza izin veren kişisel sermaye karına eklenir.
Emtia, hisse senedi ve para piyasalarında, finansal kaldıraç kavramı, marj taleplerine dönüştürülür - bir satıcının bir işlemi tamamlamak için bilançosunda olması gereken fonların, tamamlanan işlemin toplam değerine oranı. Genellikle emtia piyasasında toplam işlem tutarının %50'si gereklidir, yani 200$'lık sözleşmeyi çözmek için satıcının en az 100$'a sahip olması gerekir. Türev finansal araçlar veya döviz piyasasında örneğin bir vadeli işlem sözleşmesi, sözleşme bedelinin %2 ila %15'i oranında teminat verilmesi, yani 200 ABD doları tutarında bir anlaşma yapılması, 4 ila 30 $ arasında olması yeterlidir.
Finansal Kaldıraç Oranı = Borçlar / Özkaynak
Hem pay hem de payda, kuruluşun bilançosunun sorumluluğundan alınır. Hesaplamalarda yükümlülükler hem uzun vadeli hem de kısa vadeli alınır.
Kredi ve öz sermayenin bir denge oranı (finansal kaldıraç oranı 1'e eşit olduğunda), özellikle Rus şirketleri için optimal kabul edilir. 2'ye kadar bir değer de kabul edilebilir (büyük halka açık şirketler için bu oran daha da yüksek olabilir).
Artan kredi kaldıracının getirilmesi, yalnızca fayda elde etme olasılığını değil, aynı zamanda böyle bir işlemin risk derecesini de artırır.
Parasal bir kaldıraç etkisinin getirilmesiyle küresel ticaret, parasal düşüş vaadi olarak kabul edilir. Bunun en açık örneklerinden biri, dünyanın en eski ve en büyük bankalarından biri olan British Bering Bank'ın çöküşüdür.
Çoğu zaman, oyuncular gelirlerini artırmak için finansal kaldıraç kullanırlar. Ancak kaldıraç kuralına göre olası kayıp da benzer sayılarda artmaktadır.
